平安证券：上调华胜天成至强烈推荐评级
摘要： 华胜天成是国内知名的IT综合解决方案提供商，在客户、渠道和IT综合服务能力上优势突出，业绩表现有望越来越好。我们认为，经济规模和发展阶段对IT服务的需求是正向促进作用，国内服务可发展的空间很大，这给公司不断壮大提供了较好的外部环境。东方财富通炒股软件 揭秘手中股票不涨怎么办？
华胜天成是国内知名的IT综合解决方案提供商，在客户、渠道和IT综合服务能力上优势突出，业绩表现有望越来越好。
从行业角度看，预计年行业规模将从2174亿美元增长到3095亿美元，复合增速14%。我们认为，经济规模和发展阶段对IT服务的需求是正向促进作用，国内服务可发展的空间很大，这给公司不断壮大提供了较好的外部环境。
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从业务角度看，业绩驱动力来自两方面：一是国内软件支出增速18%，其中电信行业增速在20%以上；二是ASL和摩卡软件的深度整合，拓展了业务项目和销售渠道。
基于以上分析，我们认为公司具备三大投资理由：其一，行业地位领先，公司是国内领导级综合IT服务商，有广阔和深入的渠道，是A股市场配置该业态的首选；其二，在内生和外延双轮驱动下，公司成长性良好，净利润增速有望赶上并超过收入增速；其三，云计算领域占得先机，将受益其带来的新业务模式。
为此，我们预计年E分别为0.48元、0.64元和0.82元，增速分别为16.9%、33.5%和28%。对应5月24日收盘价13.70元，PE分别为28、21和17倍。上调投资评级为强烈推荐。